融合化、轉型化、市場化——2025年綠色金融發展年度報告

 

    我國實體經濟加速綠色化、科技化、數字化轉型，推動了綠色金融與科技金融、數字金融融合發展。新質生產力發展導向下我國企業的發展動力、要素投入、運營方式、相互關系發生革命性變化，企業生產運營全流程的科技化、數字化、綠色化轉型全面深化，對相應的金融服務也提出更高要求，推動近年來綠色金融、科技金融與數字金融三者快速發展、相互賦能。國務院辦公廳發布的《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》明確提出要構建科技金融、綠色金融、數字金融協同發展的框架，通過政策協同與配套支持促進三者深度融合。在政策引導下，綠色金融、科技金融與數字金融的融合發展既是金融供給側結構性改革的重要方向，也是實現“雙碳”目標、培育新質生產力的關鍵引擎。

 

    科技金融可以提升綠色金融服務的精準性，拓寬綠色金融內涵。第一，科技金融可以推動金融機構更好地借助大數據、人工智能、區塊鏈等技術，高效收集、處理、分析企業的環境信息，從而提升對綠色企業和綠色項目識別能力，降低企業和項目“洗綠”風險。第二，在識別綠色企業和綠色項目的基礎上，科技金融還可以賦能金融機構優化綠色金融產品設計、風險管理和決策，例如借助區塊鏈技術實現碳排放數據實時監測與確權，為碳資產質押業務提供依據，又如通過數字技術構建環境效益測算模型，自動化計算綠色項目的碳減排量，輔助金融機構對項目進行精準定價與風險管理。第三，科技金融可以提升監管科技（RegTech）的能力，確保綠色資金流向可追蹤，并動態跟蹤綠色金融相關風險。第四，由于科技創新可以改變環境科學中的一些基礎問題，例如如何更高效開采化石能源、如何更好利用二氧化碳等，所以科技金融可以支持相關基礎學科發展，從而不斷拓展綠色金融的內涵。

 

    數字金融可以優化綠色金融的服務模式，推動服務模式創新。第一，數字金融能優化綠色金融的服務效率，例如金融機構能夠在數字化平臺上為客戶提供綠色金融服務，如在線申請綠色信貸、遠程審核項目資料等，顯著提升金融機構與客戶間的交互效率，并讓金融機構可以更深入了解客戶的綠色金融需求和偏好，為其量身定制專屬的綠色金融解決方案。國內不少企業已經開始這方面的實踐，例如騰訊“碳LIVE”平臺、興業銀行“點綠成金”系統等。第二，數字金融可以拓寬綠色金融的服務場景和服務方式，推動綠色金融創新，例如通過數字人民幣的綠色應用創新更好支持低碳出行，或是通過智能合約定向激勵環保行為。第三，數字金融的很多實踐可以被采納進綠色金融的發展過程中，例如借鑒數字要素入表的具體方式，推動綠色要素入表，加快統一碳核算、環境信息披露等技術標準，避免“數字孤島”。

 

    與此同時，綠色金融也可以推動科技金融和數字金融更好發展。在綠色金融、科技金融、數字金融共同相關的領域，相關主體可以聯合開發創新產品，例如綠色科技信貸、綠色數字債券等產品。另外，綠色金融可以推動科技、數字企業更好綠色化發展，例如推動其運營流程、投資決策流程的綠色化轉型。綠色金融在風險管理方面也積累了豐富經驗，可以為科技金融和數字金融提供借鑒，例如綠色金融在環境風險評估、社會風險評估等方面的方法和技術，有助于科技金融和數字金融更好地識別和管理項目中的風險。